Die letzten Tage der Han Dynastie sind gezählt. Der kluge Premierminister Cao Cao überzeugt den wankelmütigen Kaiser Han, dass es nur einen Weg gibt, China zu vereinen: Er muss den Königreichen Xu im Westen und East Wu im Süden den Krieg erklären. So beginnt in ganz China ein beispielloser Krieg, angeführt vom Premierminister Cao Cao.
Der letzte Ausweg für die eigentlich verfeindeten Königreiche Xu und East Wu ist eine Allianz. Nach zahlreichen Schlachten endet der Krieg schließlich in der Schlacht von Red Cliff am Jangtse, wo die Geschichte Chinas neu geschrieben wird.
Dieser Film trägt auch den Namen und die beiden Hauptakteure heißen ebenfalls Boya und Qingming aber dieser Film hat nichts mit dem „The Yin-Yang Master“ zu tun. Das sind zwei völlig verschiedene Filme.
Der junge Yin-Yang-Meister Qing Ming befindet sich auf den Weg in die Hauptstadt, wo er an einer Himmelszeremonie teilnehmen soll.
Bei dieser Zeremonie soll ein gefährlicher Schlangendämon versiegelt werden. Dieser befindet sich in einem 300-jährigen Schlaf und darf aufgrund seiner ungeheuren Kräfte nie wieder aus diesem erwachen.
Doch der Schlangendämon entkommt. Gemeinsam mit dem tapferen Boya versucht Qing Ming daraufhin, das Ungeheuer wieder einzufangen.
Der in Ungnade gefallene Hauptmann der Stadtwache Yuan Boya macht sich auf eigene Faust auf die Suche nach den Übeltätern, die ihn seinen Rang gekostet haben, und gerät dadurch in eine mystische Welt der Dämonen. Dabei trifft er auch auf den Yin Yang-Meister Qingming, der selbst in einem Kampf zwischen der Menschen- und der Dämonenwelt gefangen ist.
Der Yin Yang Meister muss aber bald feststellen, dass der Schlüssel zu der bevorstehenden Katastrophe in seinem hybriden Wesen von Mensch und Monster liegt.
Im Reich tobt ein Bürgerkrieg, nachdem sich Stannis und Renly Baratheon gegen den neuen König Joffrey I. Baratheon erhoben haben, der weiter von den Lannisters unterstützt wird und tyrannisch herrscht. Doch Stannis und Renly sind uneinig und streiten sich darum, wer der rechtmäßige König ist. Renly stützt sich auf die Sturmlande und auf das einflussreiche Haus Tyrell, während Stannis immer mehr der mysteriösen Melisandre Vertrauen schenkt. Der Norden hat sich unter Robb Stark für unabhängig erklärt und führt gegen die Lannisters in den Flusslanden und im Westen Krieg.
Arya Stark ist auf der Flucht, ihre Schwester Sansa ist eine Geisel der Lannisters in Königsmund, während Jaime Lannister eine Geisel der Starks ist. Tyrion Lannister versucht in Königsmund, die Lage unter Kontrolle zu halten, während er sich gegen Cersei und Joffrey behaupten muss. Auf den Eiseninseln plant Balon Graufreud in der Zwischenzeit, von den Thronkämpfen im Reich zu profitieren. Im Norden unternehmen die Männer der Nachtwache eine Expedition in das Land jenseits der Mauer, um die unklare Lage vor Ort zu untersuchen. Währenddessen muss sich auf dem Kontinent Essos Daenerys Targaryen in einer schwierigen Lage behaupten und versucht gleichzeitig einen Weg zu finden, ihre Ansprüche auf den Eisernen Thron durchzusetzen.
